امروز : سه شنبه, ۵ اسفند , ۱۴۰۴
- عزت واقعی در استقلال از فرهنگ مصرفگرایی است، نه در وابستگی به مارکها
- معجزه قرآن در عصر مدرن؛ اقبال جهانی به کلام الله علیرغم همه دشمنیها
- شفافسازی مالی رویدادهای هنری/ وقتی هزینه اجرا بیشتر از جوایز است!
- فراخوان هیئتها برای طراحی برنامه های محرم ۱۴۰۵
- «بر فراز ابرها»؛ تجربه خروج از منطقه امن زندگی و مواجهه با طوفانها
- قرآن کریم در قاعده سازی اصول فقه چه نقشی دارد؟
- چهار آلبوم از یک خواننده بختیاری منتشر شد؛ همکاری با چند پژوهشگر
- احکام شرعی ماه رمضان؛ شرایط تشخیص بیماری برای روزه دار
- هادی چوپان: پهلوان برای کشورش غیرت دارد
- برداشتی از الگوی مطلوب انسان اقتصادی در آموزه های اسلام
- «یک نبرد پس از نبرد دیگر» برنده بفتا شد؛ بیشترین باخت برای«مارتی معظم»
- تحلیلی بر وقایع اخیر با تاکید بر «خشونت، رسانه و زیست نوجوانانه»
- اکران آنلاین «پیشمرگ» از ۵ اسفند
- هشدار نهج البلاغه نسبت به خطای استراتژیک در تشخیص منابع قدرت
- روایتی مستند از تیراندازی به دختر ۱۳ ساله؛ این خانوادهها قربانی شدند!
- آغاز دو پویش «هر خانواده یک آیه» و «هر خانه یک قرآن» در فرهنگسرای قرآن
- روبات انسان نما تعادل حرکتی را مانند انسان به نمایش میگذارد
- راه نجات آثار سینمایی با اکران آنلاین/«برای رعنا» در خارج معروفتر است
- شرکتکنندگان طرح «زندگی با آیهها» تا روز سوم به ۲ میلیون نفر رسیدند
- محدودیت جدید دانشجویان خواجه نصیر برای جلوگیری از تنش در دانشگاه
- جیمز کامرون در برابر نتفلیکس ایستاد؛ مارک روفالو مخالف کارگردان مطرح
- تبلیغات محیطی شهری با موضوع «زندگی با آیهها»
- طرح جدید چت جی پی تی با قیمت ۱۰۰ دلار ارائه می شود
- آغاز اکران آنلاین مستندی با موضوع بحران آب
- ایجاد کانونهای دائمی گفتوگو در دانشگاهها؛ ارتقای سواد رسانه ای
- تیتراژ ابتدایی «پریزاد» را ببینید؛ آغازی با یک بهاریه افغانستانی
- فروپاشی دژ نامرئی سرطان با فناوری نانوحباب
- اجرای نمایش موزیکال «آهای دیوه! کجایی؟» در پردیس تئاتر تهران
- دعای روز ششم ماه رمضان و اوقات شرعی/صوت و شرح دعای روز
- فردا آخرین مهلت ثبت نام برای آزمون EPT اسفند دانشگاه آزاد
- آثار هنری وارد نظام وثیقه بانکی شدند
- طالبان حضور گروههای تروریستی در افغانستان را رد کرد
- چگونه از سرزنشها عبور کنیم؟/مشتاق گل از سرزنش خار نترسد
- کاربران نوجوان متا ناخواسته پست های مستهجن در اینستاگرام می بینند
- معرفی برگزیدگان فراخوان کارتون و کاریکاتور «شکست ترمیم ناپذیر»
- تحرکات سفارت آمریکا برای ایجاد تنش های سیاسی در عراق
- تبیین آیه ششم زندگی با آیهها؛ مریم حاجی عبدالباقی
- توضیح روابط عمومی دانشگاه شریف در مورد حمله سایبری به وبسایت دانشگاه
- ناآرامیها در سوریه ادامه دارد؛ وقوع درگیریهای مسلحانه در لاذقیه
- چه کنیم هنگام نماز خواندن از نگاه دیگران خجالت نکشیم؟
- اعطای جایزه ۲۰ هزار دلاری به نوآوریهای برتر حوزه ایمنیدرمانی
- قصد کانادا برای ارسال کمک به کوبا
- تفسیر آیه ششم زندگی با آیهها؛ حجتالاسلام عابدینی
- شبکه ملی اطلاعات نه ابزار سیاسی است نه جایگزین اینترنت
- افشای جزئیات یک جنایت خونین درغزه؛شلیک ۱۰۰۰ گلوله به سمت کاروان امدادی
- ماجرای ورود اوقاف به صنعت پرورش ماهیان دریا چیست؟/ دریا مزرعه میشود
- هوش مصنوعی ذهن شما را میخواند و به متن تبدیل میکند
- تقلای دولت ترامپ برای توجیه جنجال «نیل تا فرات»
- خواجه نصیرالدین طوسی، فیلسوف است یا متکلم؟!
- دیپ سیک متهم به سرقت از هوش مصنوعی آنتروپیک شد
صرافی غیرمتمرکز یا متمرکز؟ کدام گزینه برای ترید در ۲۰۲۵ بهتر است؟
برای معاملهگران حرفهای، مؤسسات مالی و طراحان پروتکل، پرسش اصلی دیگر این نیست که «کدام بهتر است»، بلکه این است که «کدام گزینه برای مورد استفاده، محیط و میزان ریسکپذیری من مناسبتر است». در این مطلب، مقایسهای از وضعیت کنونی صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) یا متمرکز (CEX) ارائه میدهیم.
صرافی غیرمتمرکز یا متمرکز؛ چه چیزهایی تغییر کردهاند؟
پیش از بررسی مزایا و معایب، لازم است بدانیم که هر دو نوع صرافی در سالهای اخیر دگرگون شدهاند:
تحول صرافیهای متمرکز: بهترین صرافی های ارز دیجیتال با ارائه قابلیتهای تسویه حساب درونزنجیرهای، ادغام نقدینگی خودکار و راهاندازی زنجیرههای بومی یا شاخههای غیرمتمرکز خود در حال جذب عناصر دیفای هستند. این صرافیها اغلب نقدینگی بالایی به کاربران ارائه میدهند.
بلوغ صرافیهای غیرمتمرکز: ظهور نسخه چهارم یونیسواپ (Uniswap v4) با ویژگی «hooks» و بهینهسازیهای هزینه گس، دشواری در معاملات DEX را بهطور چشمگیری کاهش داده است. همزمان، صرافیهای غیرمتمرکز به سمت تجمیع چندزنجیرهای و میانزنجیرهای حرکت کردهاند که کارایی سرمایه و کیفیت اجرای معاملات را بهبود میدهد.
برتری حجم معاملات، همچنان با صرافیهای متمرکز است: تا میانه ۲۰۲۵، صرافیهای متمرکز همچنان سهم عمدهای از حجم معاملات جهانی و کاربران را در اختیار دارند، هرچند نرخ رشد DEXها سریعتر شده است.
مقایسه دقیق: معیارهای کلیدی در سال ۲۰۲۵
در ادامه با جدولی کامل این دو نوع صرافی را بررسی میکنیم:
| معیار | صرافیهای متمرکز (CEX) | صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) |
| سرعت و کنترل اسلیپیج | همچنان در تطبیق سفارشهای بزرگ و اجرای سریعتر برتری دارند؛ الگوریتمهای معاملاتی و نهنگها ترجیح میدهند از زیرساخت متمرکز استفاده کنند. | DEXها به قراردادهای هوشمند و موتورهای تنظیم اسلیپیج متکیاند. |
| عمق نقدینگی | در رمزارزهای اصلی و مشتقات، عمق بالایی دارند و معاملات بزرگ بدون اثرگذاری شدید بر قیمت انجام میشود. | نقدینگی پراکندهتر است، اما در جفت ارزهای کمحجم یا تازهلیستشده، DEXها دسترسی سریعتری فراهم میکنند. |
| امانتداری و ریسک طرف مقابل | دارایی کاربران در کیف پول صرافی نگهداری میشود و در معرض خطر هک یا مسدودسازی قانونی است. | کاربران کنترل کلید خصوصی را حفظ میکنند و ریسک متولی وجود ندارد. |
| ریسک قرارداد هوشمند | ریسک فنی پایینتر ولی ریسک نهادی بالاتر (ورشکستگی یا سوءمدیریت). | احتمال وجود باگ و آسیبپذیری در قرارداد هوشمند. |
| مقاومت در برابر سانسور | ممکن است به دستور مقامات، حسابها مسدود یا توکنها حذف شوند. | تقریبا غیرقابلسانسور، مگر در سطح حاکمیت زنجیره. |
| تجربه کاربری | رابط کاربری کامل، پشتیبانی مشتری، سپردهگذاری فیات و معاملات لحظهای. | تجربه کاربری پیچیدهتر، اما در حال بهبود سریع با رابطهای جدید و تجمیع هوشمند. |
صرافی غیرمتمرکز یا متمرکز؛ چه زمانی از کدام استفاده کنیم؟
با وجود جذابیت این دو نوع صرافی، کدام یک را انتخاب کنیم؟ در ادامه هر صرافی را برای استفادههای مختلف، بررسی خواهیم کرد.
۱. معاملات بزرگ یا سازمانی:
بهترین انتخاب همچنان CEX یا مدلهای ترکیبی است.
۲. استراتژیهای ییلد و ترکیبپذیری:
DEXها در این زمینه برتری دارند، مخصوصاً برای ترکیب با وامدهی یا آربیتراژ درونزنجیره.
۳. حفظ حریم خصوصی و مقاومت در برابر سانسور:
DEX گزینهای ایدهآل در کشورهایی با کنترل سرمایه یا قوانین محدودکننده است.
۴. کشف توکنهای جدید و داراییهای خاص:
توکنهای تازهعرضهشده معمولات در مرحله اول در DEXها لیست میشوند.
۵. کاربران نهادی و حساس به ریسک:
معمولا از CEXهایی با مجوز رسمی استفاده میکنند.
جمعبندی نهایی: انتخاب هوشمندانه در ۲۰۲۵
در سال ۲۰۲۵ دیگر نمیتوان گفت صرافی متمرکز (CEX) بهتر است یا غیرمتمرکز (DEX)؛ پاسخ وابسته به هدف، نوع معامله و میزان ریسکپذیری شماست. صرافیهای متمرکز همچنان از نظر عمق نقدینگی، سرعت اجرا و پشتیبانی قانونی برتری دارند، اما در مقابل، صرافیهای غیرمتمرکز با کنترل کامل دارایی، ترکیبپذیری دیفای و مقاومت در برابر سانسور، جایگاه قدرتمندی پیدا کردهاند.
بنابراین، در چشمانداز جدید کریپتو، برنده واقعی نه CEX است و نه DEX؛ بلکه کاربری است که بتواند از مزایای هر دو در زمان و موقعیت مناسب استفاده کند.
- دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
- پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
- پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.
برای کسی که تازه وارد بازار شده، بهنظر شما شروع با DEX منطقیه یا بهتره از یه صرافی متمرکز استفاده کنه؟ امنیت دارایی برام مهمتر از سرعت معاملهست.
برای شروع، صرافی متمرکز معتبر گزینهای امنتره چون رابط کاربری سادهتر و پشتیبانی داره. اما اگه امنیت و کنترل دارایی برات اولویته، میتونی با مبالغ کم وارد DEX بشی و کمکم با کیفپول و قرارداد هوشمند آشنا شی. ترکیب هر دو روش — یادگیری در CEX و تمرین در DEX — مسیر متعادل و امنیه.